Maestría en Finanzas
URI permanente para esta colecciónhttps://hdl.handle.net/20.500.12640/3900
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Ítem Acceso Abierto Análisis del comportamiento de las inversiones en el exterior de las Administradoras de Fondos de Pensiones del Perú(Universidad ESAN, 2021) Ramos Toledo, Carola JanethLa presente investigación es referente al comportamiento de las inversiones efectuadas por las AFP, pero solo en Fondos del Exterior (Fondos Mutuos y ETF); resaltando similitudes y diferencias de los criterios de inversión aplicados por cada AFP, así como la determinación del costo de comisiones corrientes adicionales que asumen los afiliados del Sistema Privado de Pensiones por este tipo de inversiones en el exterior. Se evidencia que las inversiones en el exterior de las AFP fueron incrementándos e durante el periodo 2014 al 2020, como consecuencia del incremento de los límites máximos de inversión es tablecidos por el BCR. Con la información disponible se obtuvo un promedio de comisiones corrientes del 0.6% anual que adicionalmente asumen los afiliados por las inversiones que las AFP realizan en el exterior. Si comparamos las comisiones pagadas por ETF y FM a las empresas gestoras, se evidencia que los FM son instrumentos con los más altos porcentajes de comisión corriente, con un máximo del 2.40% anual y en caso del ETF con un máximo del 0.99%. Se estima que, únicamente en el año 2020, el fondo de afiliados del SPP asumió alrededor de S/ 335.55 millones en comisiones corrientes por inversiones en Fondos del Exterior.Ítem Acceso Abierto Las criptomonedas : una estrategia de inversión(Universidad ESAN, 2018) Cavello Serna, Max Alejandro; Coronel Salazar, Andy Williams; Terrones Alcántara, Richard JimEl presente trabajo de investigación tiene como objetivo principal, determinar una estrategia de inversión en criptomonedas basado en el modelo media-varianza de Markowitz (1952) describiendo y explicando el concepto de criptomoneda, construyendo una frontera eficiente en base a criptomonedas utilizando el modelo media-varianza y finalmente desarrollando una aplicación del modelo en base a criptomonedas para determinar un portafolio factible de inversión. El nacimiento de las criptomonedas se da cuando ‘Satoshi Nakamoto’ crea el Bitcoin en el 2009. Del análisis de rendimientos, de volatilidades, de histogramas y principalmente de correlaciones, se infiere que prácticamente no existe correlación entre el Bitcoin y los índices S&P500 y S&P500IT, lo cual implicaría beneficios de diversificación al incluir criptomonedas en un portafolio de inversión. Toda la información anterior nos ayudará a poder plantear el mejor escenario para nuestro portafolio óptimo y definir nuestra estrategia de inversión en criptomonedas y así calcular las cuatro fronteras de eficiencia. Cuando juntamos las cuatro fronteras eficientes, considerando a dos activos libres de riesgo, el S&P500 y el S&P500IT, se visualiza que nuestra frontera eficiente con 6 criptomonedas se desplaza, mejorando la relación rendimiento – riesgo del portafolio, convirtiendo así nuestro portafolio en óptimo.
