Does IFRS convergence really increase accounting qualities? Emerging market evidence

Abstract

Purpose – This study aims to examine whether International Financial Reporting Standards (IFRS) convergence process adds value to the accounting quality dimensions, including accruals quality, earnings smoothing, timely loss recognition and earnings persistence. Design/methodology/approach – It analyzes the hypothesis of accounting quality changes in post-IFRS convergence by using the univariate and multivariate statistics. Particularly, the authors rely on paneldata analyses using industrial companies’data from 2008 until 2014, comprising 3,861 firm-years observations, in Indonesia. Findings – The results indicate that there is no conclusive evidence that all accounting quality dimensions including accruals quality, earnings smoothing, timely loss recognition and earnings persistence increased inpost-IFRS convergence. Practical implications – The findings of this study may help regulators and standard setters to considerfuture adoption of IFRS, mostly to figure out the best “formula” to increase the usefulness of accounting information in post-IFRS convergence. Originality/value – Rather than doing piece meal work, the current study focuses on IFRS convergence on a broader aspect of accounting quality dimensions. It also focuses on the convergence process of IFRS as analternative of full adoption, which has been the focus of many research studies.Objetivo - Este estudio tiene como objetivo examinar si el proceso de convergencia de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) agrega valor a las dimensiones de la calidad contable, incluida la calidad de los valores devengados, la suavización de las ganancias, el reconocimiento oportuno de pérdidas y la persistencia de las ganancias. Diseño / metodología / enfoque - Analiza la hipótesis de cambios en la calidad contable en la convergencia post NIIF mediante el uso de estadísticas univariadas y multivariadas. En particular, los autores se basan en análisis de datos de panel que utilizan datos de empresas industriales de 2008 a 2014, que comprenden 3.861 observaciones de años firmes, en Indonesia. Recomendaciones - Los resultados indican que no hay evidencia concluyente de que todas las dimensiones de la calidad contable, incluida la calidad de los valores devengados, la suavización de las ganancias, el reconocimiento oportuno de las pérdidas y la persistencia de las ganancias, aumentaron en la convergencia posterior a las NIIF. Implicaciones prácticas - Los hallazgos de este estudio pueden ayudar a los reguladores y emisores de normas a considerar la adopción futura de las NIIF, principalmente para encontrar la mejor "fórmula" para aumentar la utilidad de la información contable en la convergencia posterior a las NIIF. Originalidad / valor - En lugar de realizar un trabajo fragmentado, el estudio actual se centra en la convergencia de las NIIF en un aspecto más amplio de las dimensiones de la calidad contable. También se centra en el proceso de convergencia de las NIIF como alternativa de plena adopción, que ha sido el foco de muchos estudios de investigación.