Chávez-Bedoya Mercado, Luis C.Capcha Coronado, CyntiaCárdenas Valdivieso, NoraluzCuicapusa Incalla, MariluzRomero Peñaloza, Jorge Delesmiro2018-05-182018-05-182018https://hdl.handle.net/20.500.12640/1236La presente tesis busca medir el riesgo de portafolios de opciones europeas (Calls y Puts) sobre el índice S&P 500; así mismo se consideró el índice VIX como volatilidad pronosticada de las opciones del S&P 500. Se elaboró el procedimiento de la simulación del portafolio con opciones y S&P 500, usando la metodología Black and Scholes (valorización de opciones), Valor en riesgo y la Simulación Monte Carlo para hallar los valores de los portafolios. Se trabajaron dos escenarios: un portafolio sólo con índices S&P 500 y un portafolio con índices y opciones. El estudio culmina con los siguientes resultados: primero, trabajar con opciones de precios bajos inyecta riesgo al portafolio; segundo, las opciones Puts ayudan a compensar las pérdidas porque te paga cuando el índice cae ; tercero, incluir una mayor proporción de opciones en un portafolio genera que se pueda disminuir el riesgo hasta un punto, en el cual se presentan portafolios con desviaciones estándar más grandes; y cuarto, un portafolio con menor proporción de opciones, el portafolio se vuelve menos riesgoso, acotando pérdidas y reduciendo ganancias. Por lo tanto, según los objetivos del el inversionista se formará el portafolio según su apetito al riesgo.application/pdfspaAtribución-NoComercial-SinDerivadas 2.5 Perúinfo:eu-repo/semantics/openAccessAnálisis del riesgo financieroMetodologíaOpcionesMétodo Monte Carloinfo:eu-repo/semantics/masterThesishttps://purl.org/pe-repo/ocde/ford#5.02.04