Alonso, Julio CésarTorres, Giselle2020-07-012020-07-012014-06-30Alonso, J. C., & Torres, G. (2014). Características estadísticas del índice general de la Bolsa de Valores de Colombia (IGBC) en sus primeros 10 años. Journal of Economics Finance and Administrative Science, 19(36), 45-54. https://doi.org/10.1016/j.jefas.2014.03.001https://hdl.handle.net/20.500.12640/1859There are many studies published in the literature on stylized facts in financial time series. However, for the Colombian case there is only one work that documents the stylized facts of the returns. Alonso and Arcos (2006) documented the presence of four stylized facts in the exchange rate series and the principal Colombian Stock Exchange Index (IGBC), using a daily sample for the period from January 21, 1999 to April 31, 2005. The aim of this document is to present five stylized facts on the behavior of the IGBC returns in its first 10 years. Furthermore, a wider range of statistical test is used to support the existence of those stylized facts. Evidence is provided for the following stylized facts: I) no efficiency of the market; II) heavy tails of the distribution; III) aggregational Gaussianity; IV) volatility clustering and V) Taylor effect. In our case, the sample of the daily IGBC will be used for the period between July 3, 2001 and July 5, 2011.Si bien es amplia la literatura que se ha dedicado a estudiar los hechos estilizados en las series de los rendimientos para el caso colombiano solamente existe un trabajo que documenta estos hechos. Alonso y Arcos (2006) documentaron la presencia de cuatro hechos estilizados en la serie de los rendimientos de la tasa de cambio y del principal índice accionario colombiano empleando una muestra de rendimientos diarios para el período comprendido entre el 21 de enero de 1999 y el 31 de abril de 2005. Este documento tiene como objetivo continuar el estudio de la existencia de hechos estilizados en el comportamiento de los rendimientos del índice general de la Bolsa de Valores de Colombia (IGBC). El estudio demuestra la existencia de cinco hechos estilizados en el comportamiento de esa serie en sus primeros 10 anos. Para lograr este fin se emplea una batería amplia de pruebas estadísticas que permiten brindar evidencia de la existencia de los siguientes hechos estilizados: I) No se presenta eficiencia suave del mercado; II) colas pesadas de la distribución de los rendimientos; III) normalidad agregada de la distribución de los rendimientos IV) volatilidad no constante y agrupada de los rendimientos y V) efecto Taylor. Para el estudio se emplea una muestra del IGBC diario para los primeros anos de transacciones; es decir el período comprendido entre el 3 de julio de 2001 y el 5 de julio de 2011spaAttribution 4.0 Internationalinfo:eu-repo/semantics/openAccesshttps://creativecommons.org/licenses/by/4.0IGBCHeavy tailAggregationalGaussianityIGBCColas pesadasVolatility clusteringNormalidad agregadaVolatilidad no constante y agrupadaTaylor effectEfecto Taylorinfo:eu-repo/semantics/articlehttps://doi.org/10.1016/j.jefas.2014.03.001https://purl.org/pe-repo/ocde/ford#5.02.04