Consideraciones para calcular el ratio precio-utilidad de la bolsa de valores de Lima: metodología y aplicaciones

Simple item page
dc.contributor.authorPereda, Javier
dc.date.accessioned2020-07-01T04:20:14Z
dc.date.available2020-07-01T04:20:14Z
dc.date.issued2012-06-30
dc.description.abstractIn this paper we construct a methodology to calculate the price-earnings ratio (PER) of the General Index of the Lima Stock Exchange (IGBVL) for the period 1995-2011 following Shiller (2005). Results show that equity prices, in the analyzed period, basically responded to the expected evolution of earnings of the companies, even during the period of the equity prices boom that preceded the financial crisis of 2008. This conclusion is reinforced when we calculate, following Hayford y Malliaris (2004), the implicit equity premia expected for stock investors. We find high values of equity premia during the period of stock prices boom, which would justify the high PER values registered in that period.en_EN
dc.description.abstractEn el presente trabajo se elabora una metodología para calcular el ratio precio-utilidad (PER) del Índice General de la Bolsa de Valores de Lima (IGBVL) en el periodo 1995-2011 dentro del enfoque planteado por Shiller (2005). A partir del PER calculado se estima la prima por riesgo del mercado de acciones (implicitequity premia) siguiendo la metodología planteada por Hayford y Malliaris (2004). Tanto el PER como la prima por riesgo estimadas se usan como indicadores para evaluar el desempeño del mercado de acciones en el periodo analizado. Los resultados muestran que los precios de las acciones respondieron básicamente a la evolución esperada de las utilidades de las empresas incluso durante el periodo de auge de la bolsa de valores que precedió a la crisis financiera externa del 2008 sin evidencia de que haya existido una sobrevaluación en este mercado.es_ES
dc.identifierhttps://revistas.esan.edu.pe/index.php/jefas/article/view/233
dc.identifier.citationPereda, J. (2012). Consideraciones para calcular el ratio precio-utilidad de la bolsa de valores de Lima: metodología y aplicaciones. Journal of Economics, Finance and Administrative Science, 17(32), 41-52. https://doi.org/10.46631/jefas.2012.v17n32.04
dc.identifier.doihttps://doi.org/10.46631/jefas.2012.v17n32.04
dc.identifier.urihttps://hdl.handle.net/20.500.12640/1874
dc.language.isospa
dc.publisherUniversidad ESAN. ESAN Ediciones
dc.publisher.countryPE
dc.relation.ispartofurn:issn:2218-0648
dc.relation.urihttps://revistas.esan.edu.pe/index.php/jefas/article/view/233/138
dc.rightsAttribution 4.0 International*
dc.rightsinfo:eu-repo/semantics/openAccesses_ES
dc.rights.urihttps://creativecommons.org/licenses/by/4.0
dc.subjectPERen_EN
dc.subjectPrice-earnings ratioen_EN
dc.subjectAsset pricesen_EN
dc.subjectEquity premiaen_EN
dc.subjectPERes_ES
dc.subjectRatio precio-utilidades_ES
dc.subjectPrecio de activoses_ES
dc.subjectPrima de rendimiento de accioneses_ES
dc.subject.ocdehttps://purl.org/pe-repo/ocde/ford#5.02.04
dc.titleConsideraciones para calcular el ratio precio-utilidad de la bolsa de valores de Lima: metodología y aplicacioneses_ES
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/article
dc.type.otherArtículo
dc.type.versioninfo:eu-repo/semantics/publishedVersion
oaire.citation.endPage52
oaire.citation.issue32
oaire.citation.startPage41
oaire.citation.titleJournal of Economics, Finance and Administrative Science
oaire.citation.volume17
Files
Collections
JEFAS Vol. 17 Nº 32 (2012)