Estudio del efecto tamaño en el mercado bursátil colombiano

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dc.contributor.authorDuarte Duarte, Juan Benjamín
dc.contributor.authorRamírez León, Zulay Yesenia
dc.contributor.authorMascareñas Pérez-Iñigo, Juan Manuel
dc.date.accessioned2021-11-22T15:05:43Z
dc.date.available2021-11-22T15:05:43Z
dc.date.issued2013-10-30
dc.description.abstractIn this paper we analyze the historical returns of the companies listed on the Colombian stock exchange, from January 2004 until June 2012, in order to determine the possible presence of a risk premium in smaller companies relative to larger ones. This premium is known as Size Effect and it has been found that it is significant after adjusting of risk by Capital Asset Pricing Model. The results obtained in this work for the stock market in Colombia do not show the presence of an additional risk premium due to the size of enterprises, rejecting both size effect and reverse size effect.en_EN
dc.description.abstractEn el presente artículo se analiza la rentabilidad histórica de las empresas que cotizan en la bolsa de valores de Colombia, desde enero de 2004 hasta junio de 2012, con el fin de determinar la posible presencia de una prima de riesgo en las empresas de menor tamaño con relación a las de mayor tamaño. Dicha prima se conoce como Efecto Tamaño y se ha encontrado que sigue siendo significativa después de ajustar los datos al riesgo por el modelo de valoración de activos (Capital Asset Pricing Model, CAPM). Los resultados obtenidos en el presente trabajo para el mercado de valores de Colombia no muestran la presencia de una prima de riesgo adicional debida al tamaño de las empresas, rechazando tanto el efecto tamaño como el efecto invertido.es_ES
dc.identifierhttps://revistas.esan.edu.pe/index.php/jefas/article/view/520
dc.identifier.citationDuarte Duarte, J. B., Ramírez León, Z. Y., & Mascareñas Pérez-Iñigo, J. M. (2013). Estudio del efecto tamaño en el mercado bursátil colombiano. Journal of Economics, Finance and Administrative Science, 18(suppl.), 23-27. https://doi.org/10.1016/S2077-1886(13)70027-1
dc.identifier.doihttps://doi.org/10.1016/S2077-1886(13)70027-1
dc.identifier.urihttps://hdl.handle.net/20.500.12640/2742
dc.language.isospa
dc.publisherUniversidad ESAN. ESAN Ediciones
dc.publisher.countryPE
dc.relation.ispartofurn:issn:2218-0648
dc.relation.urihttps://revistas.esan.edu.pe/index.php/jefas/article/view/520/388
dc.rightsAttribution 4.0 International*
dc.rightsinfo:eu-repo/semantics/openAccesses_ES
dc.rights.urihttps://creativecommons.org/licenses/by/4.0
dc.subjectSize Effecten_EN
dc.subjectCapital asset pricing modelen_EN
dc.subjectCapital market anomalyen_EN
dc.subjectEfecto tamañoes_ES
dc.subjectModelo de valoración de activoses_ES
dc.subjectAnomalía del mercado financieroes_ES
dc.subject.ocdehttps://purl.org/pe-repo/ocde/ford#5.02.04
dc.titleEstudio del efecto tamaño en el mercado bursátil colombianoes_ES
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/article
dc.type.otherArtículo
dc.type.versioninfo:eu-repo/semantics/publishedVersion
oaire.citation.endPage27
oaire.citation.issuesuppl.
oaire.citation.startPage23
oaire.citation.titleJournal of Economics, Finance and Administrative Science
oaire.citation.volume18
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JEFAS Vol. 18 Suppl. (2013)