Dependencia serial de largo plazo en el índice bursátil chileno, a través del coeficiente de Hurst y Hurst ajustado

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dc.contributor.authorAcuña-Opazo, Christian
dc.contributor.authorÁlvarez-Marín, Alejandro
dc.date.accessioned2021-11-03T16:18:47Z
dc.date.available2021-11-03T16:18:47Z
dc.date.issued2017-06-01
dc.description.abstractPurpose – This research examined the existence of long-term memory by calculating the coefficient of Hurst and Hurst set, and the analysis of characteristics of chaotic structures in the series of stock market of Chile, specifically through the Selective Price Index Shares. Design/methodology/approach – A brief analysis of the market was developed, according to Box and Jenkins methodology. The validity of the results was performed by means of the test proposed by Brock, Dechert and Scheinkman. Secondly, we proceeded to analyze the dynamics and patterns of the index and its performance, to see if there was evidence of long-term memory. Findings – The results demonstrate the presence of long-term memory in the Chilean stock market, determined by stock index in two scales, daily and quarterly, which also corroborates results obtained by other authors, confirming the use of the methodology Range Re-scalded for the identification and determination of long-term memory in a time series. Originality/value – This study will allow future researchers to perform similar analyzes in other markets, providing a new approach when analyzing the long-term memory and the factors that affect it.en_EN
dc.description.abstractPropósito – La presente investigación examina la existencia de memoria de largo plazo por medio del cálculo del coeficiente de Hurst y Hurst ajustado, y del análisis de características de estructuras caóticas en la serie del mercado bursátil de Chile, específicamente a través del Índice de Precios Selectivo de Acciones. Diseño/metodología/enfoque – Se desarrolló un breve análisis del mercado, según la metodología de Box y Jenkings. La validez de los resultados se realizó por medio de la prueba propuesta por Brock, Dechert y Scheinkman. En segundo lugar, se procedió a analizar la dinámica y patrones del índice y de su rendimiento, para observar si existía evidencia de memoria de largo plazo. Hallazgos – Los resultados demuestran la presencia de esta memoria en el mercado bursátil chileno, determinado a través del índice accionario en dos escalas, diaria y trimestral, lo que además corrobora resultados obtenidos por otros autores, confirmando el uso de la metodología de Rango Re-escaldo para la identificación y determinación de memoria de largo plazo en una serie temporal. Originalidad/valor – Este estudio permitirá a futuros investigadores realizar análisis similares en otros mercados, aportando un nuevo enfoque al analizar la memoria de la largo plazo y los factores que inciden en ella.es_ES
dc.identifierhttps://revistas.esan.edu.pe/index.php/jefas/article/view/129
dc.identifier.citationAcuña-Opazo, C., & Álvarez-Marín, A. (2017). Dependencia serial de largo plazo en el índice bursátil chileno, a través del coeficiente de Hurst y Hurst ajustado. Journal of Economics, Finance and Administrative Science, 22(42), 37-50. https://doi.org/10.1108/JEFAS-02-2017-0047
dc.identifier.doihttps://doi.org/10.1108/JEFAS-02-2017-0047
dc.identifier.urihttps://hdl.handle.net/20.500.12640/2602
dc.language.isospa
dc.publisherUniversidad ESAN. ESAN Ediciones
dc.publisher.countryPE
dc.relation.ispartofurn:issn:2218-0648
dc.relation.urihttps://revistas.esan.edu.pe/index.php/jefas/article/view/129/102
dc.rightsAttribution 4.0 International*
dc.rightsinfo:eu-repo/semantics/openAccesses_ES
dc.rights.urihttps://creativecommons.org/licenses/by/4.0
dc.subjectEfficient marketsen_EN
dc.subjectFractal marketsen_EN
dc.subjectHurst exponenten_EN
dc.subjectStock indexen_EN
dc.subjectExponente de Hurstes_ES
dc.subjectÍndice bursátiles_ES
dc.subjectMercados eficienteses_ES
dc.subjectMercados fractaleses_ES
dc.subject.ocdehttps://purl.org/pe-repo/ocde/ford#5.02.04
dc.titleDependencia serial de largo plazo en el índice bursátil chileno, a través del coeficiente de Hurst y Hurst ajustadoes_ES
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/article
dc.type.otherArtículo
dc.type.versioninfo:eu-repo/semantics/publishedVersion
oaire.citation.endPage50
oaire.citation.issue42
oaire.citation.startPage37
oaire.citation.titleJournal of Economics, Finance and Administrative Science
oaire.citation.volume22
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JEFAS Vol. 22 Nº 42 (2017)