The determinants of conventional banks profitability in developing and underdeveloped OIC countries
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Date
2019-06-01
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Universidad ESAN. ESAN Ediciones
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Citación APAAbstract
Purpose – The purpose of this study is to investigate the effect of internal and external variables on the profitability of conventional banks operating on developing and underdeveloped countries, the Organization of Islamic Cooperation (OIC) states. Design/methodology/approach – In this paper, the author uses ordinary least squares fixed-effects model on an unbalanced panel data set of all conventional banks operating in OIC countries (52 countries included from 57) over the period 1989-2008, 686 banks. Findings – The results suggest that equity, foreign ownership, off-balance sheet (OBS) activities, real gross domestic product growth, real interest rate and concentration foster banks’profitability. In addition, the results showed that the banking sector development and loans will increase banks’ profitability in the long run in the countries of the studies. In contrast, the study reported that deposits lower profitability. The study also revealed that GDP per capita, market capitalization and banks size have no impact on profitability. Practical implications – The findings of this study have considerable policy implications. First, policymakers need to regulate nontraditional activities to avoid any financial crisis because banks in OIC countries are heavily engaged in nontraditional activities to boost its profit. Second, policymakers are advised to improve the deposit insurance system to insure the stability of the financial system as well as improving banks’ profitability. Third, policymakers need to improve the efficiency of the stock market, maintain small banking system and encourage foreign investments in the banking system. Originality/value – The paper adds to the literature on the commercial bank’s profitability determinants. In particular, such study has not been conducted on OIC countries, and the study included all mainstream banks and incorporated the effect of deposit insurance system so far. Also, pure sample of conventional banks used as many conventional banks in OIC countries have Islamic windows or offer Islamic products. In addition, this study investigated the effect of OBS activities on net interest margin (NIM) because the studies that explored this interrelationship are limited especially for developing and under developed countries. The results showed that OBS activities contributed significantly and positively to return on assets and NIM. Moreover, this paper used a pure sample of conventional banks to avoid any biasness; see data section. Moreover, this study gives an idea about the economic situation and financial conditions of OIC countries during the period of the study.
Objetivo - El propósito de este estudio es investigar el efecto de variables internas y externas sobre la rentabilidad de los bancos convencionales que operan en países en desarrollo y subdesarrollados, afirma la Organización de Cooperación Islámica (OCI). Diseño / metodología / enfoque - En este artículo, el autor utiliza el modelo de efectos fijos de mínimos cuadrados ordinarios en un conjunto de datos de panel no balanceado de todos los bancos convencionales que operan en los países de la OCI (52 países incluidos de 57) durante el período 1989-2008, 686 bancos. Recomendaciones - Los resultados sugieren que el capital social, la propiedad extranjera, las actividades fuera de balance (OBS), el crecimiento del producto interno bruto real, la tasa de interés real y la concentración fomentan la rentabilidad de los bancos. Además, los resultados mostraron que el desarrollo del sector bancario y los préstamos aumentarán la rentabilidad de los bancos a largo plazo en los países de los estudios. Por el contrario, el estudio informó que los depósitos reducen la rentabilidad. El estudio también reveló que el PIB per cápita, la capitalización de mercado y el tamaño de los bancos no tienen ningún impacto en la rentabilidad. Implicaciones prácticas - Los hallazgos de este estudio tienen considerables implicaciones políticas. En primer lugar, los responsables de la formulación de políticas deben regular las actividades no tradicionales para evitar cualquier crisis financiera porque los bancos de los países de la OCI están muy involucrados en actividades no tradicionales para aumentar sus ganancias. En segundo lugar, se aconseja a las autoridades económicas que mejoren el sistema de seguro de depósitos para asegurar la estabilidad del sistema financiero y mejorar la rentabilidad de los bancos. En tercer lugar, los responsables de la formulación de políticas deben mejorar la eficiencia del mercado de valores, mantener el sistema bancario pequeño y fomentar las inversiones extranjeras en el sistema bancario. Originalidad / valor - El documento se suma a la literatura sobre los determinantes de la rentabilidad de los bancos comerciales. En particular, dicho estudio no se ha realizado en países de la OCI, y el estudio incluyó a todos los bancos principales e incorporó el efecto del sistema de seguro de depósitos hasta el momento. Además, muestra pura de bancos convencionales utilizados, ya que muchos bancos convencionales en países de la OCI tienen ventanas islámicas u ofrecen productos islámicos. Además, este estudio investigó el efecto de las actividades de OBS sobre el margen de interés neto (NIM) porque los estudios que exploraron esta interrelación son limitados, especialmente para los países en desarrollo y subdesarrollados. Los resultados mostraron que las actividades de OBS contribuyeron de manera significativa y positiva al rendimiento de los activos y al NIM. Además, este trabajo utilizó una muestra pura de bancos convencionales para evitar cualquier sesgo; ver sección de datos. Es más, este estudio brinda una idea sobre la situación económica y condiciones financieras de los países de la OCI durante el periodo de el estudio.
Objetivo - El propósito de este estudio es investigar el efecto de variables internas y externas sobre la rentabilidad de los bancos convencionales que operan en países en desarrollo y subdesarrollados, afirma la Organización de Cooperación Islámica (OCI). Diseño / metodología / enfoque - En este artículo, el autor utiliza el modelo de efectos fijos de mínimos cuadrados ordinarios en un conjunto de datos de panel no balanceado de todos los bancos convencionales que operan en los países de la OCI (52 países incluidos de 57) durante el período 1989-2008, 686 bancos. Recomendaciones - Los resultados sugieren que el capital social, la propiedad extranjera, las actividades fuera de balance (OBS), el crecimiento del producto interno bruto real, la tasa de interés real y la concentración fomentan la rentabilidad de los bancos. Además, los resultados mostraron que el desarrollo del sector bancario y los préstamos aumentarán la rentabilidad de los bancos a largo plazo en los países de los estudios. Por el contrario, el estudio informó que los depósitos reducen la rentabilidad. El estudio también reveló que el PIB per cápita, la capitalización de mercado y el tamaño de los bancos no tienen ningún impacto en la rentabilidad. Implicaciones prácticas - Los hallazgos de este estudio tienen considerables implicaciones políticas. En primer lugar, los responsables de la formulación de políticas deben regular las actividades no tradicionales para evitar cualquier crisis financiera porque los bancos de los países de la OCI están muy involucrados en actividades no tradicionales para aumentar sus ganancias. En segundo lugar, se aconseja a las autoridades económicas que mejoren el sistema de seguro de depósitos para asegurar la estabilidad del sistema financiero y mejorar la rentabilidad de los bancos. En tercer lugar, los responsables de la formulación de políticas deben mejorar la eficiencia del mercado de valores, mantener el sistema bancario pequeño y fomentar las inversiones extranjeras en el sistema bancario. Originalidad / valor - El documento se suma a la literatura sobre los determinantes de la rentabilidad de los bancos comerciales. En particular, dicho estudio no se ha realizado en países de la OCI, y el estudio incluyó a todos los bancos principales e incorporó el efecto del sistema de seguro de depósitos hasta el momento. Además, muestra pura de bancos convencionales utilizados, ya que muchos bancos convencionales en países de la OCI tienen ventanas islámicas u ofrecen productos islámicos. Además, este estudio investigó el efecto de las actividades de OBS sobre el margen de interés neto (NIM) porque los estudios que exploraron esta interrelación son limitados, especialmente para los países en desarrollo y subdesarrollados. Los resultados mostraron que las actividades de OBS contribuyeron de manera significativa y positiva al rendimiento de los activos y al NIM. Además, este trabajo utilizó una muestra pura de bancos convencionales para evitar cualquier sesgo; ver sección de datos. Es más, este estudio brinda una idea sobre la situación económica y condiciones financieras de los países de la OCI durante el periodo de el estudio.
Description
Keywords
Profitability, Conventional banks, External factors, Internal factors, Rentabilidad, Bancos convencionales, Factores externos, Factores internos
Citation
Al-Harbi, A. (2019). The determinants of conventional banks profitability in developing and underdeveloped OIC countries. Journal of Economics, Finance and Administrative Science, 24(47), 4-28. https://doi.org/10.1108/JEFAS-05-2018-004
