Pricing arithmetic Asian options under the CEV process

dc.contributor.authorPeng, Bin
dc.contributor.authorPeng, Fei
dc.date.accessioned2020-07-01T04:20:20Z
dc.date.available2020-07-01T04:20:20Z
dc.date.issued2010-12-30
dc.description.abstractThis paper discusses the pricing of arithmetic Asian options when the underlying stock follows the constant elasticity of variance (CEV) process. We build a binomial tree method to estimate the CEV process and use it to price arithmetic Asian options. We find that the binomial tree method for the lognormal case can effectively solve the computational problems arising from the inherent complexities of arithmetic Asian options when the stock price follows CEV process. We present numerical results to demonstrate the validity and the convergence of the approach for the different parameter values set in CEV process.en_EN
dc.description.abstractEste artículo discute la valoración de las opciones asiáticas aritméticas cuando las acciones subyacentes siguen el proceso de la variación elástica constante (modelo CEV por sus siglas en inglés). Construimos un método de árbol binómico para estimar el proceso CEV y se usó para valorar las opciones asiáticas aritméticas. Hallamos que el método de árbol binómico puede resolver eficientemente los problemas de computación que se dan por las complejidades inherentes a las opciones asiáticas aritméticas cuando el precio del mercado sigue el modelo CEV. Aquí presentamos resultados numéricos que demuestran la validez y la convergencia del enfoque para los diversos parámetros de valoración establecidos en el proceso CEV.es_ES
dc.identifierhttps://revistas.esan.edu.pe/index.php/jefas/article/view/264
dc.identifier.citationPeng, B., & Peng, F. (2010). Pricing arithmetic Asian options under the CEV process. Journal of Economics, Finance and Administrative Science, 15(29), 7-13. https://doi.org/10.46631/jefas.2010.v15n29.01
dc.identifier.doihttps://doi.org/10.46631/jefas.2010.v15n29.01
dc.identifier.urihttps://hdl.handle.net/20.500.12640/1918
dc.languageInglés
dc.language.isoeng
dc.publisherUniversidad ESAN. ESAN Ediciones
dc.publisher.countryPE
dc.relation.ispartofurn:issn:2218-0648
dc.relation.urihttps://revistas.esan.edu.pe/index.php/jefas/article/view/264/154
dc.rightsAttribution 4.0 Internationalen
dc.rightsinfo:eu-repo/semantics/openAccesses_ES
dc.subjectExotic optionsen_EN
dc.subjectArithmetic asian optionsen_EN
dc.subjectOpciones exóticases_ES
dc.subjectBinomial tree methoden_EN
dc.subjectOpciones asiáticas aritméticases_ES
dc.subjectMétodo de árbol binómicoes_ES
dc.subjectCEV processen_EN
dc.subjectProceso CEVes_ES
dc.subject.ocdehttps://purl.org/pe-repo/ocde/ford#5.02.04
dc.titlePricing arithmetic Asian options under the CEV processen_EN
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/article
dc.type.otherArtículo
dc.type.versioninfo:eu-repo/semantics/publishedVersion
local.acceso.esanAcceso abierto
oaire.citation.endPage13
oaire.citation.issue29
oaire.citation.startPage7
oaire.citation.titleJournal of Economics, Finance and Administrative Science
oaire.citation.volume15

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