Financial performance trends of United States Hockey Inc: a resource-dependency approach

Abstract

Purpose – The purpose of this paper is to examine the 2009 to 2016 financial performance of the US Hockey Inc. using financial effectiveness indicators and financial efficiency ratios. Design/methodology/approach – With the assistance of financial trend analysis archival data were used to examine the financial performance (evaluated by net income) financial effectiveness (indicated by total assets and total revenues) and financial efficiency (examined by programme services ratios and return on assets) of US Hockey Inc. Findings – On average the financial performance of the organization was positive ($30895 net income per year). Financial effectiveness was steady with increases in assets and revenues. Financial efficiency was poor with 79% of revenues spent on programme services and 1.45% average return on asset. Research limitations/implications – The results can be generalized to similar national non-profit sports federations but not corporate sports entities with dissimilar financial goals. Practical implications – The results revealed that national non-profit sports federations can boost their financial performance by maintaining a double strategically focus on both financial effectiveness and financial efficiency. Originality/value – The study used both financial effectiveness and financial efficiency measures to evaluate the financial performances of a national non-profit sports federation – a neglected approach similar studies.Propósito - El propósito de este documento fue examinar el desempeño financiero de 2009 a 2016 de United States Hockey Inc. utilizando indicadores y ratios de efectividad financiera. Diseño/metodología/enfoque - Con la ayuda del análisis de tendencias financieras se utilizaron datos de archivo para examinar el desempeño financiero (evaluado por el ingreso neto) eficacia financiera (indicada por los activos totales y los ingresos totales) y la eficiencia financiera (examinada por los índices de servicios del programa y el rendimiento de los activos) de United States Hockey Inc. Hallazgos - En promedio el desempeño financiero de la organización fue positivo (U$S 30 895 ingreso neto por año). La efectividad financiera se mantuvo estable con aumentos en activos e ingresos. La eficiencia financiera fue pobre con el 79% de los ingresos gastados en servicios del programa y un rendimiento promedio del activo del 1.45%. Limitaciones de la investigación - Los resultados pueden generalizarse a federaciones deportivas nacionales sin fines de lucro similares pero no a entidades deportivas corporativas con objetivos financieros diferentes. Implicaciones prácticas - Los resultados revelaron que las federaciones deportivas nacionales sin fines de lucro pueden aumentar su desempeño financiero al mantener un doble enfoque estratégico tanto en la eficacia financiera como en la eficiencia financiera. Originalidad/valor - El estudio utilizó medidas de eficacia y eficiencia financieras para evaluar el desempeño financiero de una federación deportiva nacional sin fines de lucro un enfoque descuidado en estudios similares.