1. Trabajos conducentes a grados y títulos
URI permanente para esta comunidadhttps://hdl.handle.net/20.500.12640/4150
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Ítem Acceso Abierto Análisis de las inversiones de los fondos mutuos de corto plazo disponibles en el Perú(Universidad ESAN, 2024) Conde Muñico, Katherine Fortunata; Gomez Calle, Katherine Noelia; Javier Ramon, Maricruz Ita; Vargas Rivera, Simon AndresEste estudio analiza los principales fondos mutuos de corto plazo en Perú entre septiembre de 2019 y diciembre de 2023, utilizando datos de Economática. El enfoque se centra en el comportamiento de las administradoras de fondos, las características de los instrumentos en sus carteras, y la relación con empresas de grupos económicos relevantes. Se destaca que la mayoría de las inversiones se realizan en instrumentos de deuda de bajo riesgo, con poca participación en renta variable. Predomina la gestión pasiva, limitando la diversificación y el rendimiento de los fondos. Solo un fondo logró una rentabilidad excepcional mediante gestión activa, según la técnica del Active Peer Benchmark. A pesar de una caída significativa, los fondos mostraron signos de recuperación en 2023, con mayor inversión en emisores locales.Ítem Acceso Abierto Análisis del performance de fondos de renta fija de Perú y Chile utilizando criterios de inversión para una estrategia activa(Universidad ESAN, 2023) Vega Guerovich, Percy Javier; Farfan Ramos, Ricardo EliasEste trabajo de investigación se centra en el análisis del desempeño de fondos mutuos de renta fija en Perú y Chile, empleando criterios de inversión para una estrategia activa y comparándolos con sus Benchmarks. Se replica la composición de estos fondos a partir de la información de sus prospectos de inversión. Se utiliza la técnica de Rolling Window para examinar el histórico Alfa en ventanas de 50 observaciones semanales y se aplica Inferencia Estadística para evaluar hipótesis relacionadas con el retorno en exceso (Alfa) y la comparación del riesgo sistemático en relación con los Benchmarks. Además, se busca encontrar Benchmarks comunes para dos grupos de fondos utilizando el análisis del portafolio de mínima varianza según la metodología de Chavez-Bedoya (2023). Los resultados revelan que los fondos de inversión analizados no generaron consistentemente Alfa positivo durante el período analizado. Se plantea la necesidad de que los inversionistas consideren inversiones directas en ETFs que repliquen los índices relevantes o migren hacia productos alternativos que generen un valor claro por encima de los Benchmarks. Además, se sugiere una revisión de la especificación y seguimiento de algunos Benchmarks en los prospectos de inversión debido a la variabilidad del Beta construido.
