Distributive politics, nature of government spending and economic growth in a low income democracy
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Date
2011-06-30
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Publisher
Universidad ESAN. ESAN Ediciones
Redes Sociales
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Citación APAAbstract
In this paper we analyze how the government in a democratic setup of the developing world manipulates the fiscal instruments to maximize its political gain so that it can retain power. The government and the voters in low income countries are generally selfish and myopic in the sense that the electorates prefer to get direct and immediate benefits from the government while the government in turn tries to seek majority support in the election by adopting short term and distributive policies instead of going for long term growth. Using the theoretical structure of the existing literature and making modifications therein this study demonstrates that the optimal tax rate public expenditure shares and growth rate are determined in terms of technological and behavioral parameters. The simulation results show that if political gain from distributive policies is high the government will allocate a greater share of the fund for distributive purposes adversely affecting economic growth.
Este trabajo analiza cómo el gobierno en el contexto democrático de los países en desarrollo manipula los instrumentos fiscales para maximizar su ganancia política con el fin de retener el poder. El gobierno y los votantes en países pobres son generalmente egoístas y miopes en el sentido de que el electorado prefiere conseguir beneficios directos e inmediatos del gobierno mientras que el gobierno a su vez trata de obtener la mayor cantidad de partidarios en una elección mediante la adopción de políticas distributivas y de corto plazo en vez de elegir el crecimiento a largo plazo. Aplicando el marco teórico de la literatura existente y realizando algunas modificaciones en ellas este estudio demuestra que la óptima tasa de impuestos las cuotas de gasto público y la tasa de crecimiento se establecen sobre la base de parámetros tecnológicos y de conducta. Los resultados de la simulación demuestran que si el beneficio político de estas políticas distributivas es alto el gobierno asignará una parte sustanciosa de los fondos con propósitos distributivos afectando contrariamente el crecimiento económico.
Este trabajo analiza cómo el gobierno en el contexto democrático de los países en desarrollo manipula los instrumentos fiscales para maximizar su ganancia política con el fin de retener el poder. El gobierno y los votantes en países pobres son generalmente egoístas y miopes en el sentido de que el electorado prefiere conseguir beneficios directos e inmediatos del gobierno mientras que el gobierno a su vez trata de obtener la mayor cantidad de partidarios en una elección mediante la adopción de políticas distributivas y de corto plazo en vez de elegir el crecimiento a largo plazo. Aplicando el marco teórico de la literatura existente y realizando algunas modificaciones en ellas este estudio demuestra que la óptima tasa de impuestos las cuotas de gasto público y la tasa de crecimiento se establecen sobre la base de parámetros tecnológicos y de conducta. Los resultados de la simulación demuestran que si el beneficio político de estas políticas distributivas es alto el gobierno asignará una parte sustanciosa de los fondos con propósitos distributivos afectando contrariamente el crecimiento económico.
Description
Keywords
Selfish government, Fiscal instruments, Distributive policies, Political gain, Long term growth, Gobiernos egoístas, Instrumentos fiscales, Políticas distributivas, Ganancia política, Crecimiento a largo plazo, Gobiernos egoístas; instrumentos fiscales; políticas distributivas; ganancia política; crecimiento a largo plazo plazo.
Citation
Sasmal, J. (2011). Distributive politics, nature of government spending and economic growth in a low income democracy. Journal of Economics, Finance and Administrative Science, 16(30), 31-49. https://doi.org/10.46631/jefas.2011.v16n30.03
