Impact of internal remittance on households' use of bank services: evidence from Vietnam

Abstract

Purpose: This study estimates impact of remittances from internal migration on households' use of bank services in Vietnam. Design/methodology/approach: This study uses data from the Vietnam Household Living Standards Survey and the two-stage least squares method (2SLS). Findings: The results show that receiving internal remittance increases households' probability of having bank accounts and using card services. However, these impacts are different between rural and urban areas. Research limitations/implications: The results of this study reveal the useful role of internal remittance in increasing the probability of households using bank services, thereby enhancing financial inclusion in Vietnam. Originality/value: Different from the previous studies, the purpose of this paper is to analyse the impact of internal remittance on the use of bank services in Vietnam at the household level. This paper targets internal migration because it is the main type of migration in Vietnam. Besides, to the best of the authors’ knowledge, this research is the first one that compares the role of internal remittance on households' use of bank services in rural and urban areas in Vietnam.

Propósito: Este estudio estima el impacto de las remesas de la migración interna en el uso de los servicios bancarios por parte de los hogares en Vietnam. Diseño/metodología/enfoque: Este estudio utiliza datos de la Encuesta sobre niveles de vida de los hogares de Vietnam y el método de mínimos cuadrados en dos etapas (2SLS). Hallazgos: Los resultados muestran que recibir remesas internas aumenta la probabilidad de que los hogares tengan cuentas bancarias y utilicen servicios de tarjetas. Sin embargo, estos impactos son diferentes entre las zonas rurales y urbanas. Limitaciones/implicaciones de la investigación: Los resultados de este estudio revelan el papel útil de las remesas internas para aumentar la probabilidad de que los hogares utilicen servicios bancarios, mejorando así la inclusión financiera en Vietnam. Originalidad/valor: A diferencia de los estudios anteriores, el propósito de este artículo es analizar el impacto de las remesas internas en el uso de los servicios bancarios en Vietnam a nivel de los hogares. Este artículo se centra en la migración interna porque es el principal tipo de migración en Vietnam. Además, hasta donde saben los autores, esta investigación es la primera que compara el papel de las remesas internas en el uso de servicios bancarios por parte de los hogares en áreas rurales y urbanas de Vietnam.