Relationship between the business environment and business strategy types: evidence in Peruvian companies

Abstract

Various authors hold that the business environment is a variable with influence on corporate strategic decision-making. However, research does not delve into the influence of various types of business strategies. This empirical study, based on a survey of 99 service companies has the aim to review the influence of the business environment on the various types of business strategies. Additionally it examines organization characteristics, as a moderating variable of the relationship between environmental variables and strategy types. Our analysis reviewed two major components of the environment: complexity and uncertainty, and their interrelations with three types of business strategies: prospectors, analyzers and defenders. Statistical outcomes show that a complex business environment impacts the three types of strategy: prospectors, analyzers and defenders, while an uncertain environment only impacts companies enforcing prospectors’ strategies. These findings show not all companies consider the uncertain environment when designing their business strategies. It was also found that organizational characteristics do not moderate the relationship between both variables.Varios autores sostienen que el ambiente de negocios es una variable con influencia en la toma de decisiones estratégica corporativa. Sin embargo, la investigación no profundiza en la influencia de varios tipos de estrategias de negocio. Este estudio empírico, basado en una encuesta de 99 compañías de servicio tiene como objetivo revisar la influencia del ambiente de negocios en varios tipos de estrategias de negocio. Adicionalmente, examina características organizacionales, como una variable moderadora de la relación entre variables ambientales y estratégicas. Nuestro análisis reviso dos componentes principales del ambiente: complejidad e incertidumbre y sus relaciones con tres tipos de estrategias de negocio: prospectos, análisis y defensores. Resultados estadísticos muestran que un ambiente de negocios complejo tiene impacto en los tres tipos de estrategia; prospectos, análisis y defensores, mientras que un am­biente de incertidumbre solo afecta compañías que empleen estrategias de prospectos. Estos resultados muestran que no todas las compañías consideran el ambiente de incertidumbre cuando diseñan sus estrategias de negocio. De igual manera se encontró que las característi­cas organizacionales no moderan la relación entre las dos variables.