A model of medium term exchange rate forecast in an open economy: the case of the mexican peso

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dc.contributor.authorMosqueda Almanza, Rubén
dc.contributor.authorGuillén, Jorge
dc.date.accessioned2023-01-23T02:17:25Z
dc.date.available2023-01-23T02:17:25Z
dc.date.issued2014
dc.description.abstractKeynes (1930) and Samuelson (1965) proposals open the possibility of matching predictability and efficiency, as evidenced by the seminal study by Fisher (1930). Recent findings suggest that the foreign exchange market gradually incorporates relevant information allowing the formation of prices in a rational manner but not randomly. Models of exchange rate by term based on asset valuation suggest that the inclusion of risk in the spot rate increases the degree of predictability. The results show that after incorporating an accurate measure of risk, predictability of medium term foreign exchange rate increases.en_EN
dc.description.abstractLas propuestas de Keynes (1930) y Samuelson (1965) abren la posibilidad de compatibilizar eficiencia con predictibilidad según se deduce del estudio seminal de Fisher (1930). Recientes hallazgos sugieren que el mercado de divisas incorpora gradualmente la información relevante favoreciendo la conformación de precios de manera racional y no aleatoria. Los modelos del tipo de cambio a plazo basados en la valuación de activos sugieren que la inclusión del riesgo al tipo de cambio spot aumenta el grado de predictibilidad. Los resultados muestran que tras incorporar una medida precisa de riesgo se aumenta sustancialmente la predictibilidad del tipo de cambio en el mediano plazo.es_ES
dc.formatapplication/pdf
dc.identifier.citationMosqueda Almanza, R., & Guillén, J. (2014). A model of medium term exchange rate forecast in an open economy: the case of the mexican peso. Contaduría y Administración, 59(2), 197-225. https://www.scielo.org.mx/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S0186-10422014000200009
dc.identifier.urihttps://hdl.handle.net/20.500.12640/3310
dc.language.isoeng
dc.publisherUniversidad Nacional Autónoma de México
dc.publisher.countryMX
dc.relation.ispartofurn:issn:0186-1042
dc.relation.ispartofurn:issn:2448-8410
dc.relation.urihttps://www.scielo.org.mx/pdf/cya/v59n2/v59n2a9.pdf
dc.rightsAttribution 4.0 International*
dc.rightsinfo:eu-repo/semantics/openAccesses_ES
dc.subjectExchange rate forecasten_EN
dc.subjectForex marketen_EN
dc.subjectAsset valuationen_EN
dc.subjectRisk premiumen_EN
dc.subjectPronóstico del tipo de cambioes_ES
dc.subjectMercado de divisases_ES
dc.subjectValuación de activoses_ES
dc.subjectPrima de riesgoes_ES
dc.subject.ocdehttps://purl.org/pe-repo/ocde/ford#5.02.04
dc.titleA model of medium term exchange rate forecast in an open economy: the case of the mexican pesoen_EN
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/article
dc.type.otherArtículo
dc.type.versioninfo:eu-repo/semantics/publishedVersion
local.author.orcidhttps://orcid.org/0000-0002-4511-2108
oaire.citation.endPage225
oaire.citation.issue2
oaire.citation.startPage197
oaire.citation.titleContaduría y Administración
oaire.citation.volume59
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