Risks and performances of Leveraged Exchange Traded Funds
Loading...
Date
2019
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
Publisher
Universidad ESAN
Redes Sociales
Citación
Citación APAAbstract
Los Leveraged ETF (LETF) son productos diseñados para ofrecer un múltiplo diario positivo o negativo del rendimiento del índice de referencia. Se realiza por medio del apalancamiento, normalmente usando diferentes tipos de derivados, (futures, forwards y swaps Como el LETF busca obtener el múltiplo del rendimiento del mercado en una base diaria. El rendimiento para periodos mayores a un día, puede diferir del múltiplo del rendimiento del activo subyacente en el mismo periodo. Para ilustrar la estructura, el rendimiento y los riesgos que involucran estos productos, se aplica un método de simulación Monte Carlo a través del lenguaje de programación de código abierto Python.
Description
Keywords
Instrumentos financieros, Método Monte Carlo, Simluación, Fondos mutuos, Mercado financiero
