Valorización con flujos de caja estocásticos

Abstract

El estudio propone un modelo teórico para valorizar empresas o proyectos utilizando flujos de caja descontados (DCF) con metodología estocástica, variando la valorización según el escenario. Los objetivos son: -Identificar procesos estocásticos de flujos de efectivo. -Analizar los supuestos del Valor Presente Ajustado (VPA) bajo flujos de caja aleatorios. -Desarrollar árboles de flujo de caja libre. -Aplicar la metodología en casos prácticos. El alcance se limita a procesos estocásticos y usa un costo de capital determinístico. La justificación se basa en la necesidad de un modelo más ágil y eficiente que considere escenarios de riesgo. Implementado en Python, el modelo permite ajustar parámetros, incluyendo la deuda, y mejora la toma de decisiones empresariales al identificar escenarios de iliquidez y quiebra técnica, determinando la probabilidad de ocurrencia de estos eventos.