Efectos de la periodicidad del rebalanceo de la relación deuda capital en el cálculo del valor apalancado

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dc.contributor.advisorChávez-Bedoya Mercado, Luis C.
dc.contributor.authorAquino Soto, Pascual Abel
dc.contributor.authorFlores Chahuara, Liz Vanesa
dc.contributor.authorMartinez Ccallata, Israel
dc.contributor.authorRuiz Cruz, Victor Neslander
dc.contributor.authorSiccha Rebaza, America Bersabe
dc.date.accessioned2023-11-02T15:06:59Z
dc.date.available2023-11-02T15:06:59Z
dc.date.issued2023
dc.description.abstractEn el presente trabajo se investiga la variación del valor apalancado cuando se realizan m rebalanceos de la relación deuda a capital accionario durante un periodo determinado. Se analizan los siguientes casos: horizonte finito, horizonte perpetuo y rebalanceo continuo; además, se asumen flujos de efectivo con crecimiento geométrico para aplicar la metodología de flujos de caja descontados. Con los flujos apalancados traídos a valor presente se simularon escenarios para ver el impacto sobre la variación porcentual del valor apalancado cuando éste se combina con las variables: tasa de crecimiento (g), tasa de descuento de ahorros impositivos por intereses (X), horizonte de tiempo del flujo t_f y relación de deuda a capital accionario a valor de mercado (D/E) en el horizonte finito; y, g, X y D/E en el horizonte perpetuo. Asimismo, también se evaluó en forma conjunta el impacto en la variación porcentual del valor apalancado con respecto a m=1 (un rebalanceo por periodo) y su tendencia para cada combinación con las variables. Se demostró que la tendencia de la variación porcentual del valor apalancado, al cambiar la periodicidad y al expresar el flujo anual en m×t_f flujos equivalentes, es creciente tanto para un flujo perpetuo, finito y continuo.es_ES
dc.formatapplication/pdfes_ES
dc.identifier.urihttps://hdl.handle.net/20.500.12640/3595
dc.language.isospaes_ES
dc.publisherUniversidad ESANes_ES
dc.publisher.countryPEes_ES
dc.rightsinfo:eu-repo/semantics/openAccesses_ES
dc.rightsAtribución-NoComercial-SinDerivadas 2.5 Perú*
dc.rights.urihttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/2.5/pe/*
dc.subjectGestión financieraes_ES
dc.subjectDeuda de la empresaes_ES
dc.subjectEstructura de capitales_ES
dc.subjectAccioneses_ES
dc.subjectFlujos financieroses_ES
dc.subject.ocdehttps://purl.org/pe-repo/ocde/ford#5.02.04es_ES
dc.titleEfectos de la periodicidad del rebalanceo de la relación deuda capital en el cálculo del valor apalancadoes_ES
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/masterThesises_ES
dc.type.otherTrabajo de investigación (Maestría)es_ES
renati.advisor.dni40674396
renati.advisor.orcidhttps://orcid.org/0000-0002-0992-9495es_ES
renati.author.dni10621661
renati.author.dni44728731
renati.author.dni40734637
renati.author.dni41592965
renati.author.dni42612763
renati.discipline412297es_ES
renati.jurorAguirre Gamarra, Carlos Antonio
renati.jurorMendiola Contreras, Luis Enrique
renati.levelhttps://purl.org/pe-repo/renati/level#maestroes_ES
renati.typehttps://purl.org/pe-repo/renati/type#trabajoDeInvestigaciones_ES
thesis.degree.disciplineFinanzases_ES
thesis.degree.grantorUniversidad ESAN. Escuela de Administración de Negocios para Graduadoses_ES
thesis.degree.nameMagíster en Finanzases_ES
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